保險周報｜CSM 監理新規、遺贈稅免稅額調高——10/05~10/11 6大重點一次看
各位河馬保險的戰友們，這周保險圈可是熱鬧非凡！從監理面的大動作到稅務面的小確幸，每一項都跟我們與客戶的談話息息相關，快來跟馬編一起畫重點。
內容目錄
一、📊 CSM 監理新規：獲利不再各說各話
壽險CSM怎麼算？ 保險局責成保發中心訂填報規格 壽險公司商品假設攤開比一比 兩周內交卷
IFRS 17上路首年，各壽險公司的合約服務邊際（CSM）評估結果出現明顯落差引起熱議，金管會8日召集壽險業者開會研商。據業者透露，保險局責成保發中心制定統一的填報規格，請各壽險公司填報主要商品的假設內容，預計兩周內「交卷」；而全體壽險業適用的CSM計算準則，也可望在11月底出爐。
過去各公司CSM的精算假設由各自精算部門設定，外界難以比較。
📎 工商時報 ｜ 2026-10-08
獨家》壽險CSM不能各算各的…保險局8日找壽險業開會 列十大研議重點
IFRS 17上路首年，各壽險公司的合約服務邊際（CSM）評估結果落差，引發業界關注；金管會將於8日召集全體壽險業者開會研商，由保險局長王麗惠親自主持；當天會議上將與業者共同研議計算CSM的十大重點外，更明確將目標定調為「降低各公司CSM評估結果差異」。
CSM代表保單未來可逐年認列的未實現利潤，是IFRS 17下壽險公司獲利的主要來源，但其數值高度仰賴解約率、死亡率、費用率等精算假設。
📎 工商時報 ｜ 2026-10-07
保障單位、宣告利率等 成CSM監理焦點
保險業的CSM（合約服務邊際）怎麼算？已成為2026年接軌新制後，壽險業的頭等大事。金管會保險局列出的十大研商重點中，就有幾項直指CSM估算中最具裁量空間的環節而來。
首先是「CSM高敏感度假設」的盤點，範圍包括解約率、續保率、死亡率、罹病率、醫療利用率、費用率、保費調整、宣告利率、風險調整（RA）釋放及保障單位等，幾乎涵蓋壽險負債評價的所有關鍵參數。
📎 工商時報 ｜ 2026-10-08
保險獲利關鍵指標 官民會商對策
IFRS 17上路首年，壽險公司合約服務邊際（CSM）評估結果落差引發關注。為此，金管會訂於8日召集全體壽險業者開會研商對策，據了解，本次會議將共同研議計算CSM十大要點，並明確將目標定調為「降低各公司CSM評估結果差異」。
📎 工商時報 ｜ 2026-10-08
壽險未來獲利不能亂估！金管會出手了 新尺標11月底出爐
金管會將統一壽險業獲利計算標準，防止業者以過度樂觀的假設美化財報。此舉能提升財務資訊透明度，確保公司穩定經營。對大眾而言，這代表未來能透過更真實的數據，準確評估保險公司的長期履約能力，讓投保與投資決策更有保障。
📎 經濟日報 ｜ 2026-10-08
馬編觀點：金管會出手統一 CSM 計算準則，這對業務員是好事。未來各家公司的獲利數據將有統一尺標，不用再聽各家自吹自擂，數據透明化後，我們跟客戶解釋公司穩健度時會更有底氣。
二、💰 遺贈稅免稅額調高：資產傳承大禮包
反應物價走升 明年遺贈稅免稅額可望調高
因應通膨，明年遺贈稅免稅額可望調高。這項調整能減輕資產傳承的稅務壓力，避免財富被物價漲幅侵蝕。對讀者而言，這意味著未來贈與或繼承財產時，有更多額度不需繳稅。建議民眾重新檢視財務配置，善用調高的免稅空間，讓家族資產規劃更具效益。
📎 經濟日報 ｜ 2026-10-05
遺贈稅減稅大禮包來了 明年遺產稅免稅額可望調高至1,488萬、贈與稅272萬
因應物價漲幅，明年遺產與贈與稅免稅額可望調升。這項調整擴大了財富傳承的免稅空間，對家庭資產配置具實質利多。讀者應重新檢視傳承計畫，善用調高後的額度進行跨代贈與，不僅能有效減輕未來稅負壓力，也讓資產移轉更具彈性與效率。
📎 經濟日報 ｜ 2026-10-05
控姪女旅美失聯、未盡孝！3姊姊照顧弟弟到最後仍無繼承權
本案顯示法律繼承順位極為嚴格，即便旁系親屬承擔實際照護責任，仍無法自動取代第一順位的子女。這提醒讀者，法律不以「孝順與否」自動調整繼承權，若想將財產留給真正付出的人，應預先透過遺囑或保險進行資產配置，避免因法律規定與現實狀況的落差，導致照護者的付出落空並引發家族糾紛。
📎 經濟日報 ｜ 2026-10-05
股票早就賣掉了 媽媽過世後7,500萬股票為何仍算遺產？
本案揭示國稅局查稅重點在於「實質課稅」。若資產移轉缺乏合理的資金來源或經濟目的，僅屬形式上的安排，即便已完成過戶，仍會被併回遺產計稅。這提醒讀者，財富傳承不能僅靠紙面交易，若規劃不當，恐導致稅務風險大增。在進行資產分配時，務必確保交易的真實性與合理性，以免節稅不成反遭重稅。
📎 經濟日報 ｜ 2026-10-06
馬編觀點：因應通膨，明年遺產與贈與稅免稅額預計調升，這簡直是年底前跟客戶聊資產配置的「最佳敲門磚」。趁著額度變大，趕快幫客戶重新檢視傳承規劃，避開『實質課稅』的雷區。
三、🏛️ 壽險接軌 TIS：提前結束過渡期與揭露三紅線
搶業界頭香！富邦人壽真實TIS達177％ 蔡明興：考慮明年提前結束過渡措施
為協助壽險業順利接軌新一代清償能力制度（TIS），金管會提供最長15年的選擇性過渡措施；富邦金控董事長蔡明興5日首度透露，富邦人壽上半年的資本適足率（TIS）已高達177％，正考慮2027年向金管會遞件申請、提前結束過渡期間。若確定拍板，富邦人壽將成為國內首家放棄過渡措施、率先接軌完成的壽險公司。
📎 工商時報 ｜ 2026-10-05
富邦壽考慮取消 TIS 過渡措施
富邦金控評估取消新版清償制度的緩衝優惠，顯示其資金實力雄厚，無需政策輔助即可應對風險。這反映出大型壽險公司財務極為穩健，對保戶而言，這代表公司履行賠付契約的能力更高，在金融波動下仍能提供可靠保障，大幅提升了市場對保險業長期經營的信心。
📎 經濟日報 ｜ 2026-10-06
資本適足率揭露 畫三紅線
金管會規範2026年壽險業財務指標揭露上限並嚴禁排名，旨在防止業者以虛高數據進行不當競爭。
📎 經濟日報 ｜ 2026-10-07
壽險資本高分為何不能秀？金管會畫三紅線定調
金管會嚴禁壽險業利用新制過渡期的資本比率進行排名，避免誇大財力。此舉旨在防止誤導大眾，對讀者而言，未來判斷保險公司穩健與否，不能只看數字高低，應觀察其是否達成監理承諾（星號標記）。這有助於保戶辨識公司的真實經營體質，確保長期理賠安全。
📎 經濟日報 ｜ 2026-10-06
馬編觀點：TIS 過渡措施最長 15 年，已有業者考慮提前結束；但金管會同時畫下揭露紅線、嚴禁拿資本比率排名。客戶問「這家公司穩不穩」時，別只拿單一數字比高低，公司能不能持續達成監理承諾，才是站得住腳的回答。
四、🏥 金管會雙鬆綁：健康事業投資、高儲蓄保單走出高雄
壽險錢進健康事業 大鬆綁 金管會擴大投資範圍
金管會放寬保險業投資健康產業，未來健檢、藥局或長照服務將不再限於保戶使用。此舉重要在於引導保險資金投入高齡化需求，帶動產業升級。對讀者而言，這代表保險功能從單純的「金錢理賠」轉向「生活服務」，未來能更輕易獲得由大型保險業支持的高品質健康照護與預防資源。
📎 經濟日報 ｜ 2026-10-07
金管會替壽險兆元資金開大門！健檢、藥局免綁保單 都能投
金管會放寬壽險業投資限制，讓健檢、藥局等健康服務不再僅限保戶使用。此舉能引導龐大資金進入長照產業，加速高齡化社會所需的服務普及。對大眾而言，這代表保險功能正從「病後理賠」轉向「事前預防」，未來將能更輕易獲得由保險公司支持的專業健康與養老資源。
📎 經濟日報 ｜ 2026-10-06
金管會：放寬保險業投資健康福祉事業 串聯健康促進、長照服務與全齡金融，打造健康福祉新生態
金管會放寬保險業投資健康長照產業，讓保險公司從「事後補償」轉向「事前預防」。此舉有助於將龐大資金投入醫療、運動與照護設施，優化銀髮產業。對讀者而言，未來保險將不再只是領取理賠金，更能直接獲得健康管理與居家照護等多元服務。
📎 現代保險 ｜ 2026-10-08
創新高儲蓄型保單 10壽險可立即銷售
亞資中心高雄專區業務全台落地，金管會開放創新高儲蓄型保單。金管會保險局副局長蔡火炎指出，正式開放財富管理保險商品不適用「人壽保險商品死亡給付對保單價值準備金（保單帳戶價值）最低比率規範」，協助保險業拓展財富管理業務。
📎 工商時報 ｜ 2026-10-09
兩大財管業務 走出高雄
金管會將原限高雄試辦的家族理財與高儲蓄保單推向全台。這代表高階理財不再受地域限制，讀者能更便利地獲得彈性的資產配置方案。
📎 經濟日報 ｜ 2026-10-09
馬編觀點：保險公司投資健檢、藥局不再限於保戶使用，保險正從「付錢」延伸到「提供服務」。另一邊，原本只在高雄專區試辦的高儲蓄型保單與家族理財走向全台，高資產客戶的規劃選項也會跟著變多。
五、📱 健康幣與外溢保單：數位工具促動
響應健康幣 富邦人壽推專屬外溢保單
全民健康管理再升級，富邦人壽持續深化外溢保單布局，響應政府預防保健及全民運動政策，10月1日重磅推出兩項外溢保單新舉。
📎 工商時報 ｜ 2026-10-08
健康幣助攻 外溢保單市場持續擴大
隨著「健康幣」政策推動，外溢保單正從單純的保費減免，轉向點數回饋與數位生活圈結合。這象徵保險功能從「事後理賠」轉向「事前預防」，對讀者而言，參與健康任務不僅能換取多元獎勵，未來更可望透過政府數據串接自動認證，讓健康管理變得更簡單且具實質收益。
📎 經濟日報 ｜ 2026-10-10
壽險外溢保單 買氣強強滾 商品趨向多元發展
外溢保單銷量激增，顯示保險從「理賠」轉向「預防」。這對讀者很重要，因保費折扣機制能鼓勵自主健康管理，降低支出。隨著商品走向多元，消費者能針對高齡或癌症需求精準投保，讓保險兼具保障與促進健康的雙重價值。
📎 經濟日報 ｜ 2026-10-10
健康署：健康幣上路首日 超過20萬人響應參與
衛福部推動「健康幣」引發熱潮，首日逾20萬人參與。此政策將公費健檢與疫苗接種轉化為實質獎勵，重要性在於透過數位化誘因，鼓勵民眾從「病後治療」轉向「事前預防」。對讀者而言，這能讓日常健康管理換取實質福利，在降低未來重大醫療風險的同時，也獲得實質的經濟回饋。
📎 現代保險 ｜ 2026-10-06
馬編觀點：健康幣首日就有 20 萬人參與，外溢保單買氣同步升溫。跟客戶聊的切入點不必是推商品，而是「你做的健檢、疫苗、篩檢，現在可以換回饋」——先幫客戶確認手上的保單有沒有外溢機制，再談要不要調整。
六、💵 匯率波動觀察：美元保單的繳費與領回
新台幣升破31.7元 美元今年反彈近4% 匯銀喊102～103「差不多到頂」
美國經濟穩健使美元走強，但漲勢預期已近頂點。匯率波動直接影響外幣保單的換匯成本與海外收益，是調整資產配置的關鍵。持有外幣保單者可留意換匯時點對繳費成本的影響，但短線匯率難以預測，分批換匯較能平攤風險。
📎 經濟日報 ｜ 2026-10-06
新台幣貶8分 收31.875元
新台幣兌美元匯率持續走貶，這對於持有「美元保單」的民眾影響顯著：近期繳納保費的實質負擔將隨之增加；相對地，若此時領取理賠金或滿期金，換回台幣的價值則會提升。建議保戶密切關注匯率走勢，以利評估外幣資產的配置與兌換時機。
📎 經濟日報 ｜ 2026-10-08
新台幣貶1.4分 收31.795元
新台幣匯率微幅貶值，反映出台幣購買力下降。這對持有美元保單的保戶影響最直接：雖然未來領回保險金時可換得更多台幣，但現階段繳交保費的負擔會隨之增加。建議民眾在規劃外幣資產時，應留意匯率波動對長期保費支出的影響，避免因短期走勢干擾整體的財務配置。
📎 經濟日報 ｜ 2026-10-07
匯市最前線／台幣31.6~32元整理
新台幣近期走勢偏弱，預計在31.6至32元間震盪。這對持有美元保單的讀者影響直接：台幣貶值會增加繳交保費的負擔，但未來領回保險金換回台幣時，價值可能提升。這則新聞提醒大眾，外幣保險除了保障外，更需留意匯率波動對長期繳費成本與資產價值的影響。
📎 經濟日報 ｜ 2026-10-11
馬編觀點：匯率短線走勢誰也說不準，本周新台幣就在 31.7 到 31.9 之間來回。對持有美元保單的客戶，與其猜高低點，不如提醒兩件事：繳費期的換匯可以分批平攤成本；領回時再依當下用途決定要不要換回台幣。以上為觀念分享，不構成匯率預測。
加映｜截稿後最新：醫療險理賠「去住院化」
保險理賠「去住院化」 金管會揭定額給付、融通理賠等方案
金管會主委彭金隆 10/13 在立法院答詢時說明，醫療險理賠將朝「以治療需求為核心」調整：癌症險等定額給付型保單，確診即給付、不看實際支出；舊保單多綁定住院、條件難以變更，因醫療進步而不需住院的情況（例如白內障手術）將研議個案融通理賠；新保單則朝在宅醫療方向設計，目前已有四家業者提出在宅醫療的理賠方案。
📎 經濟日報 ｜ 2026-10-13
醫療險理賠趨嚴 舊保單需定期健檢
主管機關與保險公司強化「損害填補原則」，實支實付型住院醫療險的理賠愈來愈嚴格。銀行與壽險業者建議：自費手術或高額療程前，可請醫師在病歷與診斷書明確載明醫療必要性理由，並在治療前向保險公司申請預先審查、確認給付範圍；同時檢視舊保單三件事——保障有沒有涵蓋到終身或夠高的年齡、有沒有實支實付、重大傷病與長期照顧有沒有安排。
📎 工商時報 ｜ 2026-10-11
馬編觀點：「繳了這麼多年保費，沒住院就不賠？」是客戶最常卡住的理賠問題。去住院化是政策方向，但舊保單條款不會自動改，融通理賠也還在研議、屬個案處理。現階段最實際的做法：幫客戶把手上的醫療險拿出來，對照「有沒有定額／一次給付」「實支實付保到幾歲」；自費療程前，提醒客戶先跟醫師溝通、事前送審。
本周數據速覽
| 指標 | 數據 | 重點 |
|---|---|---|
| 金融業前 8 月稅前盈餘 | 1.17 兆元 | 創歷年同期新高，全年挑戰 1.5 兆 |
| 明年遺產稅免稅額(預計) | 1,488 萬元 | 較現行 1,333 萬顯著提升 |
| 明年贈與稅免稅額(預計) | 272 萬元 | 較現行 244 萬調升 |
| CSM 統一計算準則 | 11 月底 | 預計出爐，壽險獲利將有統一尺標 |
| 健康幣首日響應人數 | 20 萬人 | 顯示民眾對數位健康獎勵接受度高 |
結語
這周的新聞告訴我們，保險業正朝向「數據透明」與「服務整合」邁進。稅務優惠的調整是我們與客戶深談的絕佳機會，別忘了提醒客戶：法律不以孝順與否決定繼承，預先規劃才是王道。下周見，祝大家業績長紅！